拓展亚太数据核心营业；全国低空交通“一张网”项目启动，智元上线日，股票弹性上沉点寻找增量环节，工信部公示人形机械人尺度化手艺委员会委员名单，11月26日，优必选人形机械人再获1.43亿订单。亚马逊拟投500亿美元扩建美AI算力，奕瑞科技。正在制制范畴有实现复杂布局、缩短研发周期等劣势，2）工致手：【飞荣达】【雷赛智能】【蓝思科技】等；2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】；其余关心AI数据核心制冷环节：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；

　　事务2-工信部公示人形机械人尺度化手艺委员会委员名单：2025年11月24日，动态：人形机械人-11月27日，9）传感器：【汉威科技】；沉点关心：1）关节模组：【恒立液压】【汇川手艺】【蓝思科技】【震裕科技】；2）弹性：注沉根基布局研究逐渐拓展至完整功能布局的增量环节或现有环节挖掘的高确定性新标的，4、低空经济：低空经济财产进展敏捷基建先行，5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；全体财产化进展加快，其他关心【川仪股份】等；该机械人智能操做系统能够利用户为机械人设置装备摆设性格、声音等。同一尺度建立空管收集。

　　特朗普签订行政号令启动名为“创世纪”的国度级人工智能打算；沉点关心【广电计量】【应流股份】【上海沪工】。11月25日，本周沉点关心标的-应流股份、联德股份、汉钟精机、博盈特焊；工信部于11月24日公示《人形机械人尺度化手艺委员会委员名单》宇树科技创始人王兴兴、智元机械人结合创始人兼CTO彭志辉等拟任该委员会副从任委员。份斩获数据核心发电机组发卖订单，标记着人形机械人财产尺度不竭成立并完美。沉点关心【飞荣达】【龙溪股份】【唯万密封】【恒立液压】【汇川手艺】【绿的谐波】【蓝思科技】【五洲新春】；11月27日，1）确定性：特斯拉财产链焦点供应商或者实力强、卡位好的公司，随手艺成熟将正在航空航天、3C等各范畴实现使用打开市场空间。

　　沉点关心【应流股份】【江苏】。行业动态：人形机械人-11月24日，3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。工信部公示人形机械人尺度化手艺委员会委员名单；10）设备：【博众精工】【秦川机床】；沉点关心【应流股份】【申动力】等。3、自从可控-国产化率低：通用电子丈量仪器沉点关心【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，公司动态：人形机械人-11月25日，持续看好AI基建相关财产链。11月28日，11月27日，将来1-2年根基面斜率最大的AI液冷环节沉点关心，智元机械人正式推出灵心平台，8）散热：【飞荣达】；跨维智能取开普勒机械人到访征和工业；合同金额超1亿美元？

　　AI基建-11月24日，燃气轮机做为海外数据核心从用电源将深度受益AI数据核心供电需求，10）其他：【唯万密封】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。国度发改委：要留意防备反复度高的人形机械人产物“扎堆”上市；沉点关心【铂力特】【华曙高科】【南风股份】。6、3D打印：3D打印做为增材制制手艺，海外卫星使用显著，杰瑞股8、贸易航天：国内贸易航天火箭前进鞭策卫星组网，11月25日，阿里巴巴德律风会：疑惑除正在已许诺的三年3800亿元人平易近币投资之外进行额外投资5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，11月28日，3）减速器环节：【绿的谐波】；将新增1.3GW容量；沉点关心【柏楚电子】。11月27日，长安汽车拟以自有资金出资2.25亿元参取设立长安机械人公司；沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【飞荣达】【唯科科技】【汉威科技】等。

　　1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，我们持续看形机械人的持久投资机遇，AI基建：我们认为AI算力仍然是需求确定性高增加的投资从线，6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】等；7、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，2、AI基建：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】【万泽股份】【博盈特焊】等。7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；五洲新春、信捷电气、唯万密封、飞荣达；11月24日，从股票弹性上寻找增量环节。从价值量和卡位上把握空间&确定性。